【导读】顺丰开启赴港二次上市招股，引入橡树、小米、睿郡等基石投资者
中国基金报记者 吴君
11月19日，顺丰控股赴港二次上市正式开启招股，拟全球发售1.70亿股股份，招股价介于32.3港元至36.3港元，公开认购在11月22日截止。
根据公告，顺丰此次上市由高盛、华泰国际、摩根大通为联席保荐人，引入橡树、小米旗下Green Better、摩根士丹利国际、睿郡资产等国内外知名机构为基石投资者。据了解，顺丰预计11月27日在港股主板上市，有望成为快递行业首家实现A+H股上市的企业。
顺丰控股开启赴港上市招股
引入多家知名机构为基石投资者
顺丰控股11月19日上午在港交所发布了招股说明书，公司拟全球发售1.70亿股股份；其中，香港发售1615万股股份，国际发售1.54亿股股份。另有2550万股超额配股权，在超额配售权悉数行使的情况下，顺丰此次全球发售H股的最大发行股数为1.955亿股。
定价方面，顺丰控股此次最高发售价为每股36.30港元，并且预期不会低于每股32.30港元；在招股期间，每手买卖单位200股，入场费约7333.22港元。顺丰控股预计于2024年11月27日在主板上市。
公告还称，此次顺丰控股全球发售预计募资净额56.61亿港元，募资用途有几个方面：一是用于加强公司的国际及跨境物流能力；二是用于提升及优化公司在中国的物流网络及服务；三是用于研发先进技术及数字化解决方案，升级公司的供应链和物流服务及实施ESG相关举措；四是用作营运资金及一般企业用途。
基金君发现，顺丰控股此次引入的基石投资者，包含多家知名中外投资机构，比如橡树资本、惠汉、WT Asset Management、中国太保、小米旗下投资公司Green Better、Infini、Wind Sabre、摩根士丹利国际、Ghisallo、睿郡资产等。其中，橡树资本（Oaktree Capital）是投资大师霍华德·马克斯创立的公司，而睿郡资产是国内知名百亿级证券私募管理人。
事实上，顺丰控股此前披露的公告讲到了其赴港上市的目的，为进一步推进国际化战略，打造国际化资本运作平台，提升国际品牌形象，提高综合竞争力。
有望成为首家A+H股上市快递企业
前三季度实现净利润76.17亿元
顺丰控股2017年在深交所借壳上市，时隔7年赴港二次上市。即将成为快递行业首家实现A+H股上市的企业。
招股书显示，顺丰控股是一家全球领先的综合物流服务提供商，提供国内及国际物流服务，包括但不限于快递服务、快运服务、冷运物流服务、同城即时配送服务、供应链服务及国际物流服务。
顺丰的业务模式有三个特色：直营模式、综合物流能力和独立第三方。顺丰直接经营从最初一公里收件到最后一公里派送的整个端到端物流流程。其是国内唯一一家独立于主要电商平台的规模化综合物流服务提供商。
根据弗若斯特沙利文报告，按2023年收入计算，顺丰控股是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商，也是全球第四大综合物流服务提供商。截至2024年6月30日，顺丰控股拥有约220万活跃月结客户及约6.99亿散单客户。
时效快递是顺丰的旗舰产品，根据弗若斯特沙利文报告，顺丰的时效快递2023年在中国的市场份额为63.9%。
同时，顺丰积极建设物流网络，投资物流基础设施。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年6月30日，顺丰控股拥有覆盖202个国家和地区的庞大全球配送网络，运营99架飞机和超过18.60万辆车辆，分別是亚洲最大的空运机队和陆运机队；同时，公司拥有4199项专利及专利申请。
2021年顺丰收购嘉里物流，进一步强化公司在东南亚本土及跨境快递、国际供应链和国际货代能力。按照国际收入计算，2023年顺丰的国际业务规模已经在所有亚洲综合物流服务提供商中排名第一。
从财务数据来看，顺丰控股2021年、2022年和2023年的收入分别为2071.87亿元、2674.90亿元和2584.09亿元，复合年增长率为11.7%；同时，2021年、2022年和2023年的年度利润分别为47亿元、62亿元和82亿元，自2021年起复合年增长率为31.9%。
截至今年9月30日，2024年前三季度顺丰控股的净利润为76.17亿元，同比增长21.59%。
公告还称，自从上市以来，顺丰控股每年均会宣布派发年度股息，派息率从20%增至2023年的35%。
从顺丰控股A股股价表现来看，上市以来曾经在2021年最高涨至117元上方，但近几年调整也比较明显。截至2024年11月19日午间收盘，顺丰控股今年股价上涨了10.14%，报收42.46元/股，最新总市值约为2045亿元。
编辑：乔伊
审核：陈墨
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